투자계약3 M&A 텀싯(term sheet)이란 무엇인가요? M&A 텀싯(term sheet)이란 무엇인가요? 1. 텀싯(term sheet)이란? 텀싯(term sheet)은 계약의 주요 조건을 요약한 문서입니다. 따라서 M&A 텀싯은 투자 계약의 주요 조건을 요약한 문서이자 투자자가 제시하는 일종의 투자 청사진이라 할 수 있습니다. 텀싯은 일반적으로 구속력이 없으며 이러한 점에서 투자의향서(letter of intent)와 유사한 면이 있습니다. 다만, 경우에 따라서는 구속력이 있는 비밀유지조항(confidentiality clauses), 경업금지조항(non-soliciation clauses), 독점조항(exculsivity clauses: 일정 기간 동안 배타적 우선 협상권을 부여함)을 두기도 합니다. 2. 텀싯(Term Sheet)을 왜 작성하나요? 텀.. 2020. 1. 17. 투자계약서의 주요 조항 대해부 (3편) 투자계약서의 주요 조항 대해부 (3편) 1편 보기: 2020/01/08 - [법인등기] - 투자계약서의 주요 조항 대해부 (1편) 2편 보기: 2020/01/09 - [법인등기] - 투자계약서의 주요 조항 대해부 (2편) 1, 2편에 이어서 살펴볼 내용은 진술과 보장(representations & warranties), 정보공개목록(disclosure schedule) 입니다. 1. 진술과 보장 (representations & warranties) 투자자가 어느 회사에 투자하려면 그 회사의 법률적, 경제적 현황을 정확히 파악해야 할 것입니다. 그러나 투자자가 회사를 실사(due diligence)한다 하더라도 모든 것을 다 알아내기에는 한계가 있습니다. 그래서 투자자는, 회사와 이해관계인들이 일정한 .. 2020. 1. 14. 투자계약서의 주요 조항 대해부 (1편) 투자계약서의 주요 조항 대해부 (1편) (사례) 유니콘 주식회사는 자본금이 1,000만원이고 주식 총수가 보통주식 10,000주인 회사입니다. 유니콘 주식회사는 VC를 상대로 IR 중이며 투자 전 기업가치(pre-money value)를 50억원으로 평가받았습니다. 유니콘 주식회사는 이러한 가치평가를 바탕으로 최근 어느 한 VC로부터 10억원을 투자받고(2019년 12월 30일 입금 예정) 상환전환우선주식(RCPS) 2,000주를 발행해 주기로 하였습니다. 위 사례를 바탕으로 스타트업 벤처투자에 일반적으로 통용되는 투자계약서(상환전환우선주 신주인수계약서) 내용을 살펴보겠습니다. 1. 투자계약서(신주인수계약서)의 전체 구조 투자계약서(신주인수계약서)는 주로 영미법 M&A 실무의 영향을 받다보니 대부분 구조.. 2020. 1. 8. 이전 1 다음
